こんにちは、モチタケです。元大手金融機関勤務で、個人～上場企業の資産管理・経営管理を仕事にしつつ、自己資金でも株式・債券・投資信託・FX・仮想通貨などに投資をしています。
本記事シリーズ「株式投資の銘柄分析」では、上場企業・個別銘柄の株価推移、株主優待、配当利回り、今後の予想見通しなどの分析情報をまとめて配信しています。当ブログでは株式の長期保有により短期的な価格変動のリスクを回避しつつ、株主優待や配当金で長期安定的なリターンを得る投資戦略をおすすめしています。長期投資でリターンを得るためにはその企業の事業内容や将来性をよく理解して、購入後も株主優待や継続した配当収入が期待できる銘柄を狙いましょう。
また、他の銘柄の分析記事については、【記事一覧】株式投資の銘柄分析にまとめてありますので、あわせてご覧ください。
ANAの株主優待と配当金権利確定日【配当利回りと株価推移、長期保有の買い時】
まずはANAの株価の推移と、株を購入した場合の利益の目安となる株主総利回りを見てみましょう。
株価については、単純な年度末の終値と、長期投資の際に参考になる配当込の終値をグラフ化しています。
また、株主総利回りは当初の株価を基準として、各年度に【配当＋株価上昇】でどれだけの収益が得られるかを率にしたものです。
＜ANAの株価推移（配当込）と株主総利回り＞
ANAの直近の株価と買付情報は以下の通りです。購入は１００株単位になりますので、ANAの株式の購入には現時点で約２８万円が必要です。
＜ANAの直近の株価と買付情報＞
| 上場市場 | 東証第一部 | |
| 証券コード | 9202 | |
| 業種 | 空運業 | |
| 株価 | 2,800 | 円 |
| 単元株数 | 100 | 株 |
| 最低買付価格 | 280,000 | 円 |
2020年3月11日時点
ANAの株価と買い時【PERとPBRの推移チャート】
ANAの株価が割安か割高かの判定に役立つ、PERとPBRの推移をグラフにまとめました。
＜ANAのPER・PBRの推移＞
PERとは株価収益率（Price Earnings Ratio)のことをいい、株価が一株当たり利益の何倍になっているかを表しています。例えば、一株当たり利益が１００円の会社の株価が１０００円であればPERは１０００円÷１００円＝１０倍となります。
また、PBRとは株価純資産倍率（Price Book-value Ratio)のことをいい、株価が一株当たり純資産額の何倍になっているかを表しています。例えば、一株当たり純資産額が１０００円の会社の株価が１０００円であればPBRは１０００円÷１０００円＝１倍となります。
このPERやPBRをいろいろな銘柄と比較することで、その銘柄の株価が割安か割高か判断することができます。
＜ANAの株価の割安・割高の目安（直近）＞
| 株価 | 2,800 | |
| 一株当たり利益 | 331 | ※19年3月期 |
| 一株当たり純資産 | 3,285 | ※19年3月期 |
| PER | 8.5 | 倍 |
| PBR | 0.9 | 倍 |
2020年3月11日時点
＜ANAのPER、PBRの比較＞
| PER | PBR | ||
| 大型株平均（加重平均） | 13.3 | 1.1 | 20年2月末時点 |
| 空運業 業界平均 | 7.4 | 0.8 | 20年2月末時点 |
| ANA | 8.5 | 0.9 |
配当金の権利確定日と配当利回り推移【いつ、いくら貰える？】
ANAの配当金利回りは以下のようになっています。
＜ANAの一株当たりの配当金＞
| 2015/3期 | 2016/3期 | 2017/3期 | 2018/3期 | 2019/3期 | |
| 中間配当 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 期末配当 | 40.00 | 50.00 | 60.00 | 60.00 | 75.00 |
| 配当金 合計 | 40.00 | 50.00 | 60.00 | 60.00 | 75.00 |
| 配当利回り | 1.4% | 1.8% | 2.1% | 2.1% | 2.7% |
ANA 有価証券報告書（2019年3月決算）を元に筆者作成 ※2020年3月11日時点
＜配当金の権利確定日＞
期末配当 ・・・ ３月末日
ANAは大手企業の中では珍しく中間配当を実施しない銘柄です。配当は年１回になりますので、権利確定日である３月末日時点の株主が配当金を受け取ることができます。
ANAの配当性向の推移【利益を配当金にまわす割合】
ANAの配当性向の推移は以下の通りです。
＜ANAの配当性向の推移＞
| 2015/3期 | 2016/3期 | 2017/3期 | 2018/3期 | 2019/3期 | |
| 一株配当金 | 40.00 | 50.00 | 60.00 | 60.00 | 75.00 |
| 一株利益(単体) | 59.34 | 63.63 | 185.88 | 259.00 | 239.09 |
| 配当性向(単体) | 67.4% | 78.6% | 32.3% | 23.2% | 31.4% |
| 一株利益(連結) | 112.36 | 223.56 | 282.35 | 417.82 | 331.04 |
| 配当性向(連結) | 35.6% | 28.5% | 65.8% | 62.0% | 72.2% |
ANA 有価証券報告書（2019年3月決算）を元に筆者作成
配当性向とは、企業がその年に稼いだ利益（当期純利益）のうち、どれだけの割合を配当金として株主に支払ったかをパーセンテージで表した指標です。配当性向は以下の計算式で算出できます。
【配当性向の計算式】
配当性向 ＝ 1株当たり配当金 ／ 一株当たり当期純利益 × 100
例えば、ある年の一株当たり当期純利益が100円だった企業が、一株当たり20円の配当金を株主に支払った場合には、配当性向は20%になります。
配当性向は高い企業ほどたくさん配当金が貰えるので一見すると優良な企業に思えるかもしれませんが必ずしもそうではありません。配当金として株主にお金を払うと、 ”企業の財産が減る”→”株価が下がる” という流れが起きるので、実際には配当性向が高いか低いかは企業の良し悪しとあまり関係ありません。しかし、配当を多く支払う企業の株は、個人投資家を中心に人気があるため、買われやすいという一面もあります。
ANAの株主優待の内容と権利確定日【いつ、何が貰える？】
ANAの株主優待は3月末と9月末にそれぞれ100株以上保有している株主に、国内航空券の株主優待割引券や、ANAグループサービスを株主優待価格で利用できるクーポンの付いた冊子が配られます。
ANA国内線の片道1区間が株主優待割引価格で利用可
＜対象者＞
3月末、9月末時点で100株以上保有の株主
＜内容＞
ANA国内線の片道1区間が株主優待割引価格で利用できる案内書が貰えます。
割引価格は航路や搭乗日、座席にもよりますが、19年上期の東京-札幌間では、通常運賃（ANA FLEXD）36,200円のところ、優待優待割引運賃18,100円で登場することができます。
＜株主優待割引案内書の発行枚数＞
発行枚数は、保有株数によって異なります。
| 保有株数 | 株主優待割引運賃案内書の発行枚数 |
| 100株以上 | 1枚（100株超過分は、100株ごとに1枚増） |
| 400株以上 | 4枚（400株超過分は、200株ごとに1枚増） |
| 1,000株以上 | 7枚（1,000株超過分は、400株ごとに1枚増） |
| 100,000株以上 | 254枚（100,000株超過分は、800株ごとに1枚増） |
ANAグループ各社サービスの株主優待割引
ANAグループ各社のホテルや旅行ツアーなどが株主優待割引価格で利用できるクーポン券の入った冊子が貰えます。
＜対象者＞
3月末、9月末時点で100株以上保有の株主
＜クーポンの内容＞
・ANAグループ各社の提携ホテルが10%以上割引になる優待券
・国内ツアー（ANAスカイホリデー）、海外ツアー（ANAワンダーアース、ANAハローツアー）が割引
・空港内売店・免税店でのお買い物が10％割引
・ゴルフプレー料金の割引券
株主優待の詳細はANA公式サイトもご確認ください。
株主優待や配当金などを得ながらの長期投資で資産形成をしていくためには、株の仕組みを勉強したり、日々の経済情勢に興味を持って情報収集を続けることが大切です。また、株の勉強はまさに私たちが生活している資本主義社会の仕組みやビジネスについて学ぶことでもあるので、株式投資で学んだ知識は本業でも何らかの形で生きてくるのが面白いところですね。株の勉強で使うのにおすすめの本をいくつかご紹介しますので、気になるものがあれば手に取ってみてください。
ANAの会社概要【事業内容、決算月、売上、従業員数】
ANAへの投資を検討する場合には、会社の事業内容や業績等を理解しておくと今後の見通しを考える上で役に立ちます。
ANA（全日本空輸）は１９５２年に設立され、国内線、国際線ともに国内首位の航空業界のリーディングカンパニー。また、イギリスで実施された航空会社の格付けでは日本の航空会社で初の５つ星を獲得している世界でもトップクラスの航空会社です。また、傘下にはLCCのピーチアビエーションを保有しています。
＜ANAの会社概要＞
会社名：ANAホールディングス
英語表記：ANA HOLDINGS INC.
設立：１９５２年
本社住所：東京都港区東新橋１−５−２ 汐留シティセンター
業種：空運業
グループ売上高： ２,０５８,３１２百万円（２０１９年３月期）
グループ従業員数： ４３,４６６人（２０１９年３月期）
連結子会社数：62社
株式上場：東証第一部（１９６１年上場）
企業理念、経営理念：「安心と信頼を基礎に、世界をつなぐ心の翼で
夢にあふれる未来に貢献します」
会社HP：
ANAの決算情報【株価と配当金は業績次第】
株式投資では今後の株価や、配当金額の見通しの検討材料として決算情報を見ることが重要になります。安定した利益を出している企業は株価が上がりやすく、配当金を出す余力も多く持っています。
また、自己資本比率が高い企業は不況になっても倒産リスクが低いのでせっかく購入した株が、倒産により紙切れになってしまうリスクも低いです。
直近３事業年度の業績
ANAの直近３事業年度の業績は以下の通りです。
| 決算期 | 2017年3月期 | 2018年3月期 | 2019年3月期 |
| 会計基準 | 日本基準 | 日本基準 | 日本基準 |
| 売上高（百万円） | 1,765,259 | 1,971,799 | 2,058,312 |
| 営業利益（百万円） | 145,539 | 164,516 | 165,019 |
| 営業利益率 | 8.2% | 8.3% | 8.0% |
| 経常利益（百万円） | 140,375 | 160,636 | 110,777 |
| 経常利益率 | 8.0% | 8.1% | 5.4% |
| 当期利益（百万円） | 98,827 | 143,887 | 110,777 |
| 利益率 | 5.6% | 7.3% | 5.4% |
| 自己資本比率 | 39.7% | 38.6% | 40.9% |
単位：百万円
会社の業績の見方についてはこちらの記事で解説しています。決算情報の閲覧に不慣れな方がいらっしゃいましたらご参考にしてください。
ANAの海外売上比率【海外進出は業績UPのカギ】
投資先となる銘柄の将来性を判断する場合には、海外売上比率を見ることが一つの手段となります。日本は今後も少子高齢化が進むことは確実ですので、海外市場を開拓している企業は確実に有利になります。
＜ANAの地域別売上高構成比＞
＜ANAの海外売上比率と地域別売上高＞
| 決算期 | 19年3月期 |
| 日本 | 1,676,226 |
| 海外 | 382,086 |
| 計 | 2,058,312 |
| 国内売上比率 | 81.4% |
| 海外売上比率 | 18.6% |
単位：百万円
ANA 有価証券報告書（2019年3月期決算）を元に筆者作成
セグメント情報【事業内容と業績の分析】
セグメントとは企業が行っている事業の区分のことを言います。投資をする会社の事業を理解するためには、セグメントごとにどのような事業を行っているかを見ることが参考になります。
ANAでは以下の４つのセグメントで事業を展開しています。
・航空事業
・航空関連事業
・旅行事業
・商社事業
セグメントごとの売上高と営業利益は以下のようになっています。
＜ANAのセグメント別売上高と営業利益＞
それではここからは、各セグメントごとの事業内容、業績について見ていきましょう。
航空事業の事業内容、売上業績、従業員数
＜主要サービス＞
航空運送サービス
＜主要会社＞
全日本空輸（ANA）、エアージャパン、ANAウイングス、バニラ・エア、Peach・Aviation
＜業績情報＞
| 決算期 | 18年3月期 | 19年3月期 |
| 収益（百万円） | 1,731,173 | 1,814,417 |
| 営業利益（百万円） | 156,873 | 160,556 |
| 営業利益率 | 9.1% | 8.8% |
| 従業員数（人） | 17,435 | 18,001 |
| 一人当たり売上高（百万円） | 99.3 | 100.8 |
| 一人当たり営業利益（百万円） | 9.0 | 8.9 |
単位：百万円
航空関連事業の事業内容、売上業績、従業員数
＜主要サービス＞
空港での顧客に対する各種サービス提供、電話による予約案内、航空機への整備作業
＜主要会社＞
ANA大阪空港、ANA成田エアポートサービス、ANAケータリングサービス、ANAエアポートサービス、ANAベースメンテナンステクニクス、ANAテレマート、ANAシステムズ
＜業績情報＞
| 決算期 | 18年3月期 | 19年3月期 |
| 収益（百万円） | 284,331 | 291,051 |
| 営業利益（百万円） | 10,635 | 13,178 |
| 営業利益率 | 3.7% | 4.5% |
| 従業員数（人） | 18,905 | 19,780 |
| 一人当たり売上高（百万円） | 16.3 | 16.2 |
| 一人当たり営業利益（百万円） | 0.6 | 0.7 |
単位：百万円
旅行事業の事業内容、売上業績、従業員数
＜主要サービス＞
「ANAハローツアー」「ANAスカイホリデー」ブランドのパッケージ旅行商品等の企画・販売、ANA虚空県と宿泊棟を素材とした商品開発・販売
＜主要会社＞
ANAセールス
＜業績情報＞
| 決算期 | 18年3月期 | 19年3月期 |
| 収益（百万円） | 159,289 | 150,746 |
| 営業利益（百万円） | 3,745 | 606 |
| 営業利益率 | 2.4% | 0.4% |
| 従業員数（人） | 1,506 | 1,388 |
| 一人当たり売上高（百万円） | 9.1 | 8.4 |
| 一人当たり営業利益（百万円） | 0.2 | 0.0 |
単位：百万円
商社事業の事業内容、売上業績、従業員数
＜主要サービス＞
顧客への各種物品
＜主要会社＞
全日本空輸、ANAフーズ、ANA FESTA
＜業績情報＞
| 決算期 | 18年3月期 | 19年3月期 |
| 収益（百万円） | 143,039 | 150,679 |
| 営業利益（百万円） | 4,506 | 3,706 |
| 営業利益率 | 3.2% | 2.5% |
| 従業員数（人） | 1,414 | 1,507 |
| 一人当たり売上高（百万円） | 8.2 | 8.4 |
| 一人当たり営業利益（百万円） | 0.3 | 0.2 |
単位：百万円
ANAの歴史と沿革、ニュース
| 1952年 | 日本ヘリコプター輸送を設立 |
| 1957年 | 全日本空輸に商号変更 |
| 1972年 | 東証一部に上場 |
| 2011年 | エアアジア・ジャパン（現 バニラ・エア）設立 |
| 2020年1月 | オーストラリアの航空会社ヴァージン・オーストラリアと包括提携を締結。豪州国内でコードシェア便の運航を開始する。 |
まとめ ANAの株主優待と配当金権利確定日【配当利回りと株価推移、長期保有の買い時】
ここまでANAの株価推移、株主優待、配当利回り、今後の予想見通しについて書いてきました。株式投資で長期保有の銘柄を選ぶ際には、企業研究をしっかり行い割安かつ成長の見込める銘柄を選定しましょう。
【記事一覧】株式投資の個別銘柄分析シリーズ
・ソフトバンクグループ の株価推移と配当利回り【将来性と買い時】
・みずほフィナンシャルグループ の株価推移と配当利回り【将来性と買い時】
・ホンダ（Honda） の株価推移と配当利回り【将来性と買い時】
・ANA（全日空） の株価推移と配当利回り【将来性と買い時】
・NTT（日本電信電話） の株価推移と配当利回り【将来性と買い時】
・JXTGホールディングス の株価推移と配当利回り【将来性と買い時】
・コスモエネルギーホールディングス の株価推移と配当利回り【将来性と買い時】
・JT（日本たばこ産業）の株価推移と配当利回り【将来性と買い時】
・東京エレクトロン の株価推移と配当利回り【将来性と買い時】
・三越伊勢丹ホールディングス の株価推移と配当利回り【将来性と買い時】
初心者が失敗しないための投資講座メニュー
大手金融機関の勤務経験、ファイナンシャルプランナー資格を活かした投資のノウハウをまとめています。金融機関のセールスマンに騙されないためには、専門家任せではなく、自分で知識をつけるのが大切です。
・なぜ株式投資をすべきなのか【儲かる確率、期待リターンの高さ】